SIX marché repo Manuel utilisateur

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Version de novembre 2010

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Table de matières

Introduction........................................................................................................................................4

1.

2.

Swiss Value Chain ..................................................................................................................4

Swiss Value Chain – la chaîne de création de valeur.............................................................4

3.

Délai de mise en service .........................................................................................................5

4.

Conditions légales de base pour l’adhésion ...........................................................................5

4.1.1

Critères d’accès spécifiques pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire ................................................6

5.

Conditions d’adhésion à Eurex Zurich SA ..............................................................................6

5.1

Dispositions contractuelles/documents à remettre.......................................................6

5.2

Connexion technique ....................................................................................................6

5.3

Enregistrement des utilisateurs ....................................................................................6

5.4

Formation des négociants et examen ..........................................................................7

5.5

Limites de contrepartie sur le marché repo en francs suisses .....................................7

5.6

Adhésion depuis l’étranger ...........................................................................................7

5.7

Tarifs .............................................................................................................................8

5.7.1

5.7.2

Cotisation annuelle........................................................................................8

Frais de transaction pour le marché repo en francs suisses (en pourcent par année) ...........................................................................................................8

5.7.3

Frais de transaction pour le marché hors cote au comptant (hors TVA) ......9

5.8

Liste de contrôle ...........................................................................................................9

Interlocuteur.......................................................................................................................................9

6.

Conditions d’adhésion de SIX SIS ....................................................................................... 10

6.1

Procédure d’admission .............................................................................................. 10

6.1.1

6.1.2

Compliance Clearance – les documents suivants sont à remettre: ........... 10

Dispositif contractuel pour les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant................................................................................................ 10

6.2

Application de règlement de SIX SIS ........................................................................ 11

6.3

Formation................................................................................................................... 11

6.4

Test d’acceptation...................................................................................................... 11

6.5

Enregistrement des données de base....................................................................... 11

6.6

Prix............................................................................................................................. 11

6.6.1

6.6.2

Prix des opérations repo ............................................................................ 11

Prix pour la communication ........................................................................ 12

6.7

Liste de contrôle ........................................................................................................ 13

Interlocuteur.................................................................................................................................... 14

7.

Conditions d’adhésion de SIX Interbank Clearing ............................................................... 15

7.1

Paiements dans le système SIC................................................................................ 15

7.2

Procédure d’admission .............................................................................................. 15

7.2.1

7.2.2

7.2.3

7.2.4

BNS ............................................................................................................ 15

SIX Interbank Clearing ............................................................................... 15

Connexion en ligne..................................................................................... 15

Mise en service........................................................................................... 15

7.2.5

Test d’acceptation ...................................................................................... 16

7.3

Frais ........................................................................................................................... 16

7.3.1

7.3.2

Frais de transaction SIC (état au 01.01.2010) ........................................... 16

Frais uniques .............................................................................................. 16

7.3.3

Frais mensuels ........................................................................................... 17

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

Page 3

7.4

Liste de contrôle ........................................................................................................ 17

Interlocuteur.................................................................................................................................... 17

8.

Conditions d’adhésion de la BNS ........................................................................................ 18

8.1

Adhésion depuis la Suisse......................................................................................... 18

8.1.1

8.1.2

8.1.3

Procédure d’ouverture d’un compte en Suisse .......................................... 18

Frais............................................................................................................ 18

Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement ...................... 19

8.1.4

Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS ......................... 19

8.2

Adhésion depuis l’étranger ........................................................................................ 19

8.2.1

8.2.2

Procédure d’ouverture de compte à l’étranger........................................... 19

Frais............................................................................................................ 20

8.2.3

8.2.4

Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement étranger........ 20

Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS ......................... 20

Interlocuteur.................................................................................................................................... 20

9.

Annexe: Exemples de calcul des frais ................................................................................. 22

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Introduction

Ce guide s’adresse aux participants au marché repo en francs suisses et aux marchés hors cote au comptant OTC. Il donne un aperçu général des conditions d’adhésion.

Les opérations repo sont générées par le biais de la plate-forme d’Eurex Zurich SA, puis réglées par

SIX SIS et SIX Interbank Clearing en collaboration avec la Banque nationale suisse (BNS). Le marché repo suisse propose la facilité Multi-Currency et met à la disposition des participants d’importantes liquidités non seulement en francs suisses mais aussi dans d’autres monnaies, à savoir EUR, GBP et

USD. Les participants du service repo, c’est-à-dire aussi bien les prêteurs de fonds que les bénéficiaires, jouissent ainsi d’un haut degré de flexibilité et de sécurité grâce aux processus automatisés éprouvés de tous les prestataires de services repo concernés.

Le marché hors cote au comptant automatisé est également à la disposition des participants par le biais de cette même infrastructure. La plate-forme d’Eurex Zurich SA avec règlement intégré (titres via

SIX SIS et numéraire en CHF et/ou en EUR via SIX Interbank Clearing) permet aux émetteurs de procéder à de nouvelles émissions et à d’éventuelles augmentations par le biais de la procédure d’enchères. En outre, les titres peuvent aussi être négociés entre les participants par le biais de cette chaîne de négoce.

Les conditions d’admission des prestataires de services sont décrites dans le présent guide.

1. Swiss Value Chain

La place financière suisse met l’accent sur la sécurité, la stabilité et la fiabilité, technologie de pointe à l’appui. Sa spécificité, unique au monde, réside dans l’intégration complète des trois étapes d’une transaction sur titres: le négoce (Eurex Zurich SA), le règlement et la conservation (SIX SIS) ainsi que le trafic des paiements sans numéraire (SIX Interbank Clearing) s’effectuent en ligne et en temps réel.

2. Swiss Value Chain – la chaîne de création de valeur

Grâce à son processus intégré et entièrement automatisée de négoce, de clearing et de règlement, la

Swiss Value Chain fournit des prestations de grande qualité. Elle est le fruit d’une coopération entre

Eurex Zurich SA (négoce), SIX SIS et SIX Interbank Clearing (trafic des paiements).

Tous les processus sont harmonisés entre eux et adaptés aux exigences des opérateurs boursiers.

Les prestations de la Swiss Value Chain alliées à l’action commune de ces organismes internationaux ont permis d’offrir aux participants des baisses tarifaires mais aussi une meilleure qualité de service.

Tant sur le plan national qu’international, la Swiss Value Chain démontre comment des organismes fort et parfois concurrents peuvent coopérer efficacement dans l’intérêt des opérateurs boursiers.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant

Banque A

exécution exécution

Banque B

Eurex Repo: plate-forme de négoce

SIX SIS: règlement et gestion des titres. Détention de lettre de gage pour des tiers

SIX Interbank Clearing: opérations de paiement avis d

’état

Electronic Trading

notification avis d

’état ordre de virement avis d ’état avis de paiement crédit débit

3. Délai de mise en service

Chronologie indicative pour la participation au marché repo en francs suisses:

Paquets d’information

Réception des contrats

Eurex/SIX SIS/SIX

Interbank Clearing/BNS

Formations/définition des limites

Phase de test

Mise en production

Semaine 1

Semaine n

Semaine n+4 Semaine n+6

Avant la mise en service, les contrats doivent être valablement signés par l’ensemble des parties. Pour que ce délai soit respecté, il est important d’initier simultanément la procédure auprès de toutes les institutions. Le raccordement auprès de SIX Interbank Clearing dure au moins six semaines.

4. Conditions légales de base pour l’adhésion



Le candidat doit être soumis à une autorité de surveillance des marchés financiers de son pays.



Le candidat doit être une banque (habilitée à effectuer des opérations de dépôt, de crédit et de courtage) au sens de la législation de son pays ou posséder un statut équivalent à celui de négociant suisse en valeurs mobilières ou être une assurance ou une direction de fonds, domiciliée en Suisse et soumise à une autorité de surveillance, participant activement au marché monétaire.



Les banques centrales, les organisations internationales et les autres sociétés munies d’une autorisation spéciale peuvent adhérer sans avoir le statut bancaire ni posséder une licence de négociant en valeurs mobilières, à condition de répondre aux exigences techniques et aux conditions d’Eurex Zurich SA, SIX SIS, de SIX Interbank Clearing et de la BNS.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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4.1.1 Critères d’accès spécifiques pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire

Les adhérents potentiels sont priés de demander au préalable les critères d’adhésion auprès de la

BNS et de déposer la demande à temps auprès de cette dernière.

Les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire ne sont admises au marché repo en francs suisses et au marché hors cote au comptant qu’avec l’assentiment écrit de la BNS.

5. Conditions d’adhésion à Eurex Zurich SA

5.1 Dispositions contractuelles/documents à remettre

Les demandes et documents suivants font partie intégrante d’Eurex Zurich SA pour l’adhésion au marché repo en francs suisses et au marché hors cote au comptant:



Demande d’adhésion pour la participation au négoce hors bourse des produits de financement ainsi que des émissions de titres auprès d’Eurex Zurich SA



Conditions Générales



Règlement du négoce Eurex Repo pour les marchés repo et le marché hors cote au comptant



Spécifications du produit Eurex Repo sur les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant



Formulaire pour le raccordement de l’adhérent



Formulaire pour l’inscription ou la désinscription de l’utilisateur



Feuille de signatures/exemplaire original



Extrait du registre du commerce



Structure de l’entreprise

5.2 Connexion technique

Le candidat doit assurer la connexion technique au système de négoce d’Eurex Repo. La connexion technique peut avoir lieu via Internet ou via une ligne louée. Selon les besoins, il est également possible de recourir à ces deux variantes. Le participant se charge de la commande, de l’installation et de la maintenance de la liaison Internet. S’il opte pour une ligne louée, celle-ci sera directement fournie par

Verizon Business ou Radianz avec qui Eurex Zurich SA a développé un concept de connexion et de service. Des documents d’information à ce sujet sont à la disposition des participants.

5.3 Enregistrement des utilisateurs

Chaque participant est tenu de demander un code d’accès personnel pour toute personne (négociant, administrateur système, collaborateur back-office) qui doit accéder au système. Les participants peuvent obtenir des codes d’accès avec des fonctions de négoce restreintes (read-only access) ou complètes

(full-trading access) pour l’environnement de test et de production. Les participants s’engagent à informer sans délai Eurex Zurich SA de toute évolution au sein du personnel dès lors qu’Eurex Zurich SA a attribué un code d’accès individuel aux personnes concernées. Les codes d’accès attribués aux négociants ne peuvent être utilisés par des tiers.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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5.4 Formation des négociants et examen

Seuls les négociants ayant suivi la formation correspondante et réussi l’examen peuvent intervenir sur le

marché repo en francs suisses. Vous pouvez consulter les dates de formation et d’examen à l’adresse www.eurexrepo.com/education/training.html

et vous inscrire directement sur le site Internet.

5.5 Limites de contrepartie sur le marché repo en francs suisses

Avant d’entamer ses activités de négoce, le nouveau participant doit définir les participant relations avec les banques intervenant déjà sur le marché repo en francs suisses.

5.6 Adhésion depuis l’étranger

Les candidats domiciliés hors de Suisse doivent également fournir à Eurex Zürich SA la preuve qu’ils ont donné procuration à un mandataire domicilié en Suisse pour recevoir du courrier en leur nom, afin de garantir que les envois postaux soient valablement délivrés en Suisse.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

5.7 Tarifs

5.7.1 Cotisation annuelle

Catégorie

Market Driver I

Market Driver II

Market Participant

Cotisation annuelle

CHF 150 000,00

CHF 50 000,00

CHF 5 000,00

5.7.2 Frais de transaction pour le marché repo en francs suisses

(en pourcent par année)

Market Driver II Market Participant

1

Eurex Repo Fee

(hors TVA)

Quoting

Market Driver I

IN, TIN, ON, TN,

SN

1 sem. à 1 mois

0,006%

0,001%

2 mois à 12 mois 0%

SPC, NON, IMM 0,003%

Frais minimum par mois (CHF)

Frais minimum par transaction

(CHF)

Non

Aggressor

25 000,00

10,00

Aggressor

0,002%

0,001%

Non

Aggressor

0,006%

0,0015%

0,001%

0,003%

10 000,00

10,00

Aggressor

0,003%

0,003%

Non

Aggressor

0,006%

0,0025%

0,002%

0,003%

800,00

10,00

Aggressor

0,003%

0,003%

Les frais de transaction dépendent de l’encours des volumes négociés.

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1

Par défaut, tous les adhérents sont classifiés comme « Market Participant ». Seuls les adhérents ayant un grand volume de transactions sont classifiés comme Market Driver I ou II.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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5.7.3 Frais de transaction pour le marché hors cote au comptant

(hors TVA)

Pour les nouvelles émissions et les augmentations par le biais de la procédure d’enchères, aucun frais de transaction n’est débité à l’acheteur participant au marché.

Les frais de transaction pour les émetteurs peuvent êtres obtenus auprès d’Eurex Zurich.

Frais de transaction pour le négoce de titres:

Des frais de transactions sont débités aux participants (acheteur/vendeur) pour chaque transaction conclue. Le montant des frais dépend du rôle joué par le participant (non aggressor/aggressor).

Type de titre

-

Bons de la BNS (CHF et USD)

Frais pour les Bons de la BNS et les CCCT

Non aggressor

*0,004% p.a.

-

Créances comptables à court terme

(CCCT)

Aggressor

*0,006% p.a.

Frais minimum par transaction hors bourse en CHF

50.--

Frais maximum par transaction hors bourse en CHF

500.--

*Les frais sont calculés sur la base de la durée résiduelle effective du titre et du montant.

100.--

1 000.--

5.8 Liste de contrôle

5

6

3

4

N°

1

2

Documentation

Demande d’adhésion Eurex Zurich

Participant Set-up Form

Form for User Registration or Exit

Feuille de signatures/exemplaire original

Extrait du registre du commerce

Structure de l’entreprise

Effectué le:

X

X

X

X

Eurex

X

X

Interlocuteur

Eurex Zurich SA

Marketing & Sales

Selnaustrasse 30

CH-8021 Zurich

Tél. +41 (0)58 854 2066

E-mail [email protected]

www.eurexrepo.com

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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6. Conditions d’adhésion de SIX SIS

Sur le marché repo suisse et le marché hors cote au comptant, SIX SIS se charge du règlement et de la gestion des opérations de pension transmises à SIX SIS via la plate-forme de négoce Eurex ou hors bourse (OTC). Dans ce cadre, SIX SIS agit en tant qu’organisme de règlement, administrateur et gagiste pour le compte de tiers.

Pour fournir les marchés repo et hors cote au comptant, SIX SIS recourt à SECOM, sa plate-forme centrale de règlement des transactions sur titres, et à des interfaces avec les systèmes de paiement suisses (SIC et euroSIC) et Eurex. Cette interface en ligne et en temps réel garantit un règlement totalement automatisé des opérations repo et répond ainsi aux critères de Bâle II concernant la prévention des risques opérationnels.

Par conséquent, la livraison contre paiement simultanée, définitive et irrévocable (SFIDVP) est assurée aussi pour les opérations repo, ce qui permet d'éliminer totalement les risques de règlement.

SIX SIS gère les opérations repo à régler. La gestion des risques comprend l’évaluation quotidienne de l’encours de toutes les positions repos afin de calculer le risque net de chaque contrepartie et, le cas

échéant, de déclencher un appel de marge. L’administration centrale du système de contrats multilatéraux vient compléter l’offre de SIX SIS, en tant que fournisseur des marchés repo et hors cote au comptant.

Pour les modalités d’adhésion détaillées, veuillez vous référer à nos Conditions Générales.

6.1 Procédure d’admission

Chaque adhérent aux marchés repo et hors cote au comptant doit disposer d’un dépôt titres auprès de

SIX SIS, c’est-à-dire qu’il doit adhérer directement à celle-ci. La procédure d’admission comprend essentiellement les points suivants:

6.1.1 Compliance Clearance – les documents suivants sont à remettre:



Dernier rapport de gestion



Rapports trimestriels actuels, pour autant qu’ils existent (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)



Rapports de gestion des deux derniers exercices (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)



Feuille de signatures / exemplaire original



Extrait du registre du commerce / exemplaire original certifié par un notaire et datant de moins de 12 mois



Copie de la licence bancaire (=> uniquement valable pour les banques)

SIX SIS se réserve le droit de demander d’autres documents si nécessaire.

6.1.2 Dispositif contractuel pour les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant



Conditions générales



Contrat de service



Contrat cadre suisse relatif aux opérations repo et/ou « Global Master Repurchase Agreement »

(GMRA) avec « Swiss Annex »



Contrat relatif au règlement des opérations repo auprès de SIX SIS

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

Contrat de communication correspondant (exception: liaisons C/C admises pour les opérations repo déjà existantes, p.ex. Biveroni, Stelink, etc.)



Des accords particuliers/une convention complémentaire quant à l’utilisation du système de virement de SIX SIS (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)

Le contrat-cadre suisse relatif aux prises et mises en pension de titres et le GMRA avec Swiss

Annex sont à la disposition de tous les adhérents. Différence: le contrat-cadre suisse est soumis au droit suisse, le GMRA au droit anglais.

6.2 Application de règlement de SIX SIS



Installation des interfaces (webMAX ou liaison C/C)

6.3 Formation



Cours de formation théoriques et pratiques (2 jours pour les nouveaux clients)

6.4 Test d’acceptation



Tests effectués sur l’interface et les différentes fonctionnalités et simulation des activités repo journalières en coordination avec Eurex et SIX Interbank Clearing.

6.5 Enregistrement des données de base



ID BP, dépôt titres, comptes en devises (monnaies d’émission de toutes les garanties dans la corbeille GC de la BNS ou de la corbeille repo), comptes en devises pour Multi-Currency Repo

(EUR, GBP et USD), instructions de comptabilisation, rapports, etc.

6.6 Prix

6.6.1 Prix des opérations repo

Le tableau ci-après indique les prix appliqués aux opérations repo (extrait de la liste des prix). Les prix s’entendent toujours hors TVA. La liste des prix complète est consultable sous le lien suivant: https://www.six-sis.com/sec/cm/fr/fees-sec-index.htm

Intitulé Barème dégressif

Prix en points de base p.a.

(1 pb = 0,01%)

TVA Code

Administration des ordres repo

Jusqu’à 2 mia. de CHF

De 2 à 5 mia. de CHF

Plus de 5 mia. de CHF

0,50

0,25

0,15

7,60% 23'000

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Intitulé

Ordres repo

Ordres repo intrajournaliers auprès de la

BNS

Prix en CHF

Intitulé

GCselect

Définition

Par positiontitres transférée

Client

Bénéficiaire des fonds

(cash taker)

Prêteur des fonds

(cash provider)

Intitulé

Dépôt de couverture BNS (Custody Cover Account SNB)

3,50

5,00

TVA Code

0,00% 23'100

0,00% 23'110

Prix en CHF TVA

3,50

Code

0,00% 23'150

0,00

Prix en CHF TVA Code

250,00 7,60% 23'350

Remarque:

un supplément de 0,01 CHF (code 62'000) par avis d’état est décompté. La remise, le retrait et la conservation de titres sont facturés aux tarifs en vigueur sur les marchés correspondants (cf. Transactions inhouse,

Transactions transfrontières et Droits de garde).

En règle générale, le prêteur des fonds acquitte les droits de garde pendant toute la durée du repo.

Les prix des transactions repo sont valables dès la publication du présent guide. SIX SIS se réserve le droit de modifier en tout temps les tarifs conformément à ses Conditions Générales.

6.6.2 Prix pour la communication

L’extrait des prix pour la communication (cf. ci-dessous) se fonde sur l’hypothèse selon laquelle le participant communique avec SIX SIS via SIS Web Services. Cet extrait présente en principe la variante la plus avantageuse pour les opérations repo pures et simples.

Prix/Tarifs

TVA Code

Frais uniques – achat du jeton pour SIS Web Services(devient la propriété du participant):

Jeton pour SIS Web Services

(= basé sur Internet; aucune installation n'est donc nécessaire)

Frais mensuels – connexion technique par LUD (Logical User Device)

Ce montant de 150,00 CHF pour la communication est toujours débité

(indépendamment du moyen de communication). La mise à disposition et la maintenance de SIS Web Services sont gratuites.

CHF 350,00/jeton 7,60%

CHF 150,00/

LUD/mois

7,60%

65'900

65'000

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

6.7 Liste de contrôle

4

5

6

8

9

10

N°

1

2

3

7

11

12

13

14

15

16

17

18

19

Documentation

Dernier rapport de gestion/exemplaire original

Rapports trimestriels actuels, pour autant qu’ils existent (=>

uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)

Rapports de geston des deux derniers exercices (=> uniquement

valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)

Feuille de signatures/exemplaire original

Extrait du registre du commerce datant de moins de 12 mois

Copie de la licence bancaire (=> uniquement valable pour les

banques)

Les contrats ci-dessous ne sont envoyés qu’après réception des documents

Conditions Générales

Contrat de service

Contrat-cadre suisse pour les opérations repo et/ou GMRA avec

Swiss Annex

Contrat relatif au règlement des opérations repo auprès de

SIX SIS

Des accords particuliers/une convention complémentaire

concernant l’utilisation du système de virement de SIX SIS (=>

uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)

Contrat de communication (sauf liaison C/C)

Les documents de base suivants sont remis par voie

électronique. Nous vous prions donc de vous enregistrer sur notre site Internet: www.sec.sisclear.com/registration/Registration

Corrections / Interlocuteurs complémentaires – Formulaire 122

https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/contactforms.htm

IT Security Officers - Désignation des responsables de la sécurité des solutions logicielles – Formulaire 427

https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/secomforms.htm

Activation pour opérations repo – Formulaire 140

https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/productforms.htm

Demande d’ouverture de dépôt – Formulaire 128

https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/generalforms.htm

*) Veuillez compléter le formulaire au moyen de la fonction de défilement

Original du document W-8IMY ou W-8BEN

Ci-joint le lien vers le site de l’IRS: www.irs.gov

Effectué le:

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

SIX SIS

X

X

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Interlocuteur

SIX SIS

CUST/Repo

Brandschenkestrasse 51

Case postale 2824

CH-8002 Zurich

Premier contact repo

T +41 44 288 4750

F +41 44 288 5750 [email protected]

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Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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7. Conditions d’adhésion de SIX Interbank Clearing

Le système SIC (Swiss Interbank Clearing) est le système de paiement pour les banques et d’autres acteurs financiers en Suisse. Sur mandat de la BNS, il est exploité par SIX Interbank Clearing SA.

7.1 Paiements dans le système SIC

Le système SIC permet de régler, individuellement et en temps réel, aussi bien les paiements de montants importants que les paiements figurant dans la feuille d’information relative aux opérations de paiement sans numéraire de la BNS. Le règlement des paiements s’effectue via les comptes de règlement gérés dans le système SIC. Ceux-ci sont alimentés par le compte courant, de sorte que les crédits et les débits s’effectuent en monnaie de banque centrale. Outre les transactions sur la plateforme Eurex Repo, le système SIC gère également le règlement numéraire d’autres opérations sur titres ainsi que les paiements de clients et les paiements de banque à banque.

7.2 Procédure d’admission

7.2.1 BNS

La participation au système SIC requiert l’agrément de la BNS et l’ouverture d’un compte de virement auprès de cette dernière. A cet effet, le nouveau participant doit faire une demande d’adhésion directe au système SIC auprès de la BNS. Une participation à SIC est exclue sans l’accord de la BNS.

7.2.2 SIX Interbank Clearing

Concernant la demande d’adhésion contraignante, les nouveaux participants sont priés de contacter

SIX Interbank Clearing, qui leur adresse alors les contrats et documents correspondants.

7.2.3 Connexion en ligne

Les nouveaux participants assurent eux-mêmes la connexion technique. Les exigences varient en fonction de la variante de connexion.

Interface avec la plate-forme SIC

Cette variante de connexion offre, entre autres, un canal de télécommunication exclusif, du matériel informatique et des logiciels définis, un High Security Module ainsi qu’une application frontend. Une liste des fabricants de matériel informatique et de logiciels et des prestataires de services est disponible sur le site Internet de SIX Interbank Clearing.

remoteGATE , permet de livrer les paiements via l’application SWIFT du nouveau participant. L’affichage de l’aperçu du compte de compensation s’effectue via une connexion Internet sécurisée.

7.2.4 Mise en service

La mise en service n’est possible que le premier jour ouvrable d’un nouveau mois. La date de mise en service est communiquée à tous les anciens participants au moyen d’une circulaire bancaire. La publication de la date de mise en service dans la circulaire bancaire a lieu seulement lorsque toutes les conditions techniques et juridiques nécessaires au démarrage de la production ont été remplies jusqu’au

10 du mois précédent. Si ce n’est pas le cas, la date de mise en service est reportée d’un mois au moins.

Une mise en service sans publication dans la circulaire bancaire ou à une autre date que le début du mois n’est pas possible. D’après notre expérience, une fois que SIX Interbank Clearing a reçu tous les documents, il faut compter au moins six semaines avant la mise en service.

Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion

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Des renseignements supplémentaires sur le processus de raccordement ou des détails sur les différentes étapes sont décrits à la section A5 du Manuel pour les paiements via SWIFT . Des informations sur l’Online-Cash-Management figurent à la section 3 du Manuel d'utilisation Online-Cash-

Management pour SIC et euroSIC .

Chronologie indicative pour le raccordement SIC pour le clearing en CHF:

Of fre, y compris la demande d’adhésion

Réception de la demande d’adhésion

+ envoi de documents suppl. (contrats)

Réception de tous les documents

Configurationde l’interf ace

(p.ex.

remoteGATE)

Semaine 1 Semaine n

Phase de test

Circulaire de mutation

Mise en production

Au moins semaine n+4

Semaine n+6

Conclusion le 10 du mois précedant x-1 avant la mise en production

Mise en production le 1 du mois x

7.2.5 Test d’acceptation

Un test d’acceptation est effectué avant la publication dans la circulaire bancaire. Il doit être achevé avec succès jusqu’au 10 du mois précédant le démarrage de la production.

7.3 Frais

7.3.1 Frais de transaction SIC (état au 01.01.2010)

Fuseau horaire

1 TFJ - 08h00

2 08h00 - 11h00

3 11h00 - 14h00

4 14h00 - TFJ

Classe Montant

2

1

2

1

2

1

2

1

< 100 000 CHF

≥ 100 000 CHF

< 100 000 CHF

≥ 100 000 CHF

< 100 000 CHF

≥ 100 000 CHF

< 100 000 CHF

≥ 100 000 CHF

0,10

0,10

0,30

0,40

1,00

Émetteur

(banque A)

Remise

0,007

0,007

0,01

Compensation

--

--

0,02

0,15

0,20

0,70

0,60

2,00

0,02

0,02

0,02

0,02

0,02

Destinataire

(banque B)

Compensation

0,02

0,02

0,02

Pour la banque A, le total des frais par transaction se compose des frais de livraison et des frais de compensation.

7.3.2 Frais uniques

Généralement:

Description

Frais de raccordement à SIC

Frais

CHF 3 000,00

remoteGATE:

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Description

Admission d’un utilisateur remoteGATE (y compris dispositifs de sécurité)

Interface avec la plate-forme SIC

En fonction du fabricant de logiciels ou du prestataire de services

Frais

CHF 500,00

7.3.3 Frais mensuels

remoteGATE

Désignation

Prix de base par institut financier

Service, maintenance et utilisation (par utilisateur)

Interface avec la plate-forme SIC

En fonction du fabricant de logiciels ou du prestataire de services

Frais

CHF 600,00

CHF 250,00

7.4 Liste de contrôle

5

6

3

4

7

8

N°

1

2

Documentation

Contrats complémentaires SIC (en trois exemplaires)

Documents pour la connexion technique

Documents relatifs à la sécurité personnelle

Décision de la FINMA

Demande d’adhésion à SIC auprès de la BNS

Dernier rapport de gestion

Feuille de signatures

Extrait du registre du commerce

Effectué le:

X

X

X

X

X

X

SIC

X

X

Interlocuteur

SIX Interbank Clearing

Marketing & Product Management

Hardturmstr. 201

CH-8021 Zurich

T +41 44 279 4747

E-mail: [email protected]

www.six-interbank-clearing.com

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8. Conditions d’adhésion de la BNS

8.1 Adhésion depuis la Suisse

Pour ouvrir un compte de virement afin d’adhérer au système SIC, les établissements suisses et filiales de banques étrangères en Suisse doivent figurer dans l’une des catégories de participants suivantes:

 les banques avec le statut bancaire soumises à la Loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne

 les négociants en valeurs mobilières soumis à la Loi fédérale sur les bourses

 les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire

A ce sujet, consulter le document « Note sur les opérations d’open market », disponible sous www.snb.ch/fr/mmr/reference/repo_mb18/source

A ce sujet, consulter le document « Note sur le trafic des paiements sans numéraire », disponible sous http://www.snb.ch/fr/mmr/reference/paytrans_merkblatt/source

8.1.1 Procédure d’ouverture d’un compte en Suisse

La demande d’ouverture de compte doit être envoyée à:

Banque Nationale Suisse

3 e département

CH-8022 Zurich

Annexes:

 décision de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA)

 extrait actuel du registre du commerce

 feuille de signatures

L’institut reçoit les documents suivants pour signature:

 contrat de virement SIC (en trois exemplaires)

 déclaration d’adhésion

 carte-spécimen de signatures

Après réception et contrôle des documents, la BNS procède à l’ouverture du compte de virement à la date prévue pour la mise en service.

8.1.2 Frais

La BNS ne facture ni les opérations repo ni la gestion des comptes de virement.

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8.1.3 Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement

Effectué le:

4

5

6

2

3

N°

1

Documentation

Décision de la FINMA

Extrait actuel du registre du commerce

Feuille de signatures

Contrat de virement SIC (en trois exemplaires)

Déclaration d’adhésion

Carte-spécimen de signatures

8.1.4 Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS

N°

1

2

Documentation

Demande de participation aux enchères repo (réservée aux filiales de banques étrangères installées en Suisse)

Déclaration concernant la réglementation des intérêts moratoires

Effectué le:

X

X

X

X

X

BNS

X

BNS

X

X

8.2 Adhésion depuis l’étranger

Conditions relatives à l’ouverture d’un compte

Pour participer au marché repo en francs suisses, les institutions étrangères doivent disposer d’un compte de virement étranger raccordé directement au système SIC.

Les institutions et négociants en valeurs mobilières étrangers qui sont ou souhaitent devenir membres de SIX Swiss Exchange, de SIX SIS ou d’Eurex peuvent demander l’ouverture d’un compte de virement

étranger avec un accès à distance au système SIC à condition de remplir les conditions suivantes:



Les institutions doivent être domiciliées dans un pays doté d’une surveillance bancaire similaire

à celle de la Suisse et de règles de diligence équivalentes en matière de blanchiment d’argent.

Pour les opérations repo avec la BNS



Les banques étrangères peuvent adresser une demande écrite à la BNS pour participer aux enchères. Des liquidités intrajournalières sont mises à la disposition de tous les participants SIC par le biais des repos.



A ce sujet, consulter le document «Note sur les opérations d’open market » sur www.snb.ch/fr/mmr/reference/repo_mb18/source

8.2.1 Procédure d’ouverture de compte à l’étranger

La demande d’ouverture de compte doit être envoyée à:

Banque Nationale Suisse

3 e département

CH-8022 Zurich

Annexes:

 licence bancaire octroyée dans le pays de domicile

 extrait actuel du registre du commerce

 feuille de signatures

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L’institut reçoit les documents suivants pour signature:

 contrat de virement SIC (en trois exemplaires)

 déclaration d’adhésion

 procuration SIX SIS

 procuration Eurex

 carte-spécimen de signatures

Après réception et contrôle des documents, la BNS ouvre le compte de virement étranger à la date prévue pour la mise en service.

8.2.2 Frais

La BNS ne facture ni les opérations repo ni la gestion des comptes de virement.

5

6

3

4

7

8

N°

1

2

8.2.3 Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement

étranger

Effectué le: Documentation

Licence bancaire octroyée dans le pays de domicile

Extrait actuel du registre du commerce

Feuille de signatures

Contrat de virement SIC (en trois exemplaires)

Déclaration d’adhésion

Procuration SIX SIS

Procuration Eurex

Carte-spécimen de signatures

X

X

X

X

X

X

BNS

X

X

8.2.4 Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS

N°

1

2

Documentation

Demande de participation aux enchères repo

Déclaration concernant la réglementation des intérêts moratoires

Effectué le: BNS

X

X

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Interlocuteur

Banque nationale suisse

Börsenstrasse 15

Case postale

CH-8022 Zurich

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Données de base

Négoce

Données de base

Tél. +41 44 631 3796 www.snb.ch

Marché monétaire et négoce de devises

Tél. +41 44 631 8700 www.snb.ch

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9. Annexe: Exemples de calcul des frais

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